Die Autoren untersuchen die Wiener-Prozess und Itô Integrale im Detail, mit einem Fokus auf die Ergebnisse für die-Black-Scholes-Optionspreismodell benötigt. Nach der Entwicklung werden die erforderlichen martingale Eigenschaften dieses Prozesses, der Bau des integralen und die Itô Formel (bewiesen im Detail) im Mittelpunkt, sowohl für die Theorie und Anwendungen, und konkrete Beispiele für stochastische Differentialgleichungen in den Bereichen Finanzen zur Verfügung zu stellen.

Es bietet eine klare Behandlung der Möglichkeiten und Grenzen der Portfoliotheorie Mean-Variance und stellt populäre moderne Risikomaßnahmen. Proofs sind im Detail gegeben, nur bescheidene mathematischen Hintergrund der Annahme, aber mit viel Liebe zum Klarheit und Strenge.

Relativ elementare Mathematik führt zu leistungsfähigen Begriffe und Techniken - wie Lebensfähigkeit, Vollständigkeit, die Eigenfinanzierung und Replizieren von Strategien, Arbitrage und gleichwertige Martingalmaße - die in der Praxis direkt anwendbar sind. Die allgemeinen Verfahren sind im Detail auf die Preisgestaltung und Absicherung der europäischen und amerikanischen Optionen innerhalb des Cox-Ross-Rubinstein (CRR) Binomialbaum Modell angewendet.

Die Schüler und Lehrer werden gleichermaßen von dieser strengen, unfussy Text zugute kommen, die sich auf die grundlegenden probabilistische Konzepte, die für das Verständnis der Finanzmarktmodelle, einschließlich Unabhängigkeit und Konditionierung einen klaren Fokus hält. Unter der Annahme, nur einige Kalkül und lineare Algebra, entwickelt der Text wichtigsten Ergebnisse der Maßnahme und Integration, die auf Wahrscheinlichkeitsräume und Zufallsvariablen angelegt werden, die ihren Höhepunkt in zentralen Grenzwerttheorie.

Das Fernstudium baut auf die Stärke und den Erfolg des Campus-lehrte Master of Science in Mathematical Finance an der University of York. Der Online-MSc wurde im September 2009 auf den Markt neben dem Campus-Programm auszuführen.

Angetrieben durch konkrete Rechenprobleme in Quantitative Finance, bietet dieses Buch aufstrebende Quant-Entwickler mit den numerischen Techniken und Programmierkenntnisse die sie benötigen. Die Autoren von vorne anfangen, so hat der Leser keine Vorkenntnisse von C ++ benötigen.

Die Black-Scholes Optionspreismodell ist die erste und mit Abstand der bekannteste zeitkontinuierlichen mathematischen Modell in der Finanzmathematik verwendet. Hier bietet es eine hinreichend komplex, doch fügsam, Testbed für die grundlegende Methodik der Optionspreis zu erkunden.

Stochastic Zinssätze umfasst praktische Themen wie Kalibrierung, numerische Implementierung und Modell Einschränkungen im Detail. Die Autoren bieten zahlreiche Übungen und sorgfältig ausgewählten Beispielen Schülern zu helfen, die notwendigen Fähigkeiten erwerben mit Zins Modellierung in einer realen Umgebung zu beschäftigen.